El tic tac del reloj de la quiebra

Parafraseando al gran autor de novelas de terror Stephen King, el tic tac del reloj de la quiebra está sonando. Su sonido es implacable, está ahí y casi se puede palpar en el ambiente. La puesta en marcha de este macabro reloj nadie sabe cuando empezó, y nadie sabe cuando se detendrá, pero una cosa es cierta, cuando se detenga el reloj de la quiebra no habrá vuelta atrás, la economía española se derrumbará como un castillo de naipes.

Podemos oir ese tic tac en todos los informativos, en las noticias de bolsa y economía, y sobre todo en todo tipo de eventos que rodean a la banca. Desde Europa escuchan con terror reverencial el sonido lúgubre del tic tac del reloj de la quiebra, cuyas manecillas corren más y más con cada caida en el valor de las acciones de nuestros bancos, con cada nueva noticia de balances de la banca.

La CAM reconoce que sus cuotas participativas no valen nada

Los administradores provisionales de la caja, que al cierre de 2011 todavía estaba controlada por el Banco de España, han señalado que “a la vista de los datos contables de Caja Mediterráneo, las pérdidas imputables a las cuotas participativas de acuerdo con los criterios establecidos en el folleto de emisión han reducido el valor contable de las mismas a cero euros”, es decir, todos sus inversores perderían el 100% de su inversión en esta caja. Tic Tac, tic Tac…

Bankia roza su cifra de pánico en bolsa

El valor de las acciones de Bankia tal y como habíamos predicho en anteriores reportajes está rozando su cifra de pánico. esta cifra provocará ventas masivas con la posibilidad de su suspensión de cotización en bolsa y su posible quiebra. Tic Tac, Tic Tac…

EL 70% de los aumentos de capital en banca en 2012 son autocarteras y bonos hipotecarios

Una gran parte del capital que están recibiendo los bancos proviene de las llamadas autocarteras por una parte y de los bonos hipotecarios por otra. Los primeros tienen un límite, y no están consiguiendo el efecto deseado que es inflar artificialmente el precio en bolsa de las acciones de estos bancos. El segundo es cuanto menos peligroso, las cédulas hipotecarias fueron el detonante de la crisis inmobiliaria de Estados Unidos y aquí está siendo la única moneda a la venta por parte de la banca, un peligro que puede crear una nueva crisis de bonos. Tic Tac,Tic Tac..

España avala gran parte del capital solicitado por los bancos con el riesgo de ser obligada a ceptar un rescate

Si los bancos quiebran arrastrarán a España con ellos al ser su princial valedora. Esto propiciará la quiebra técnica de la nación. Si se produce este hecho la Unión Europea puede obligar a España a solicitar un fondo de rescate. Habría que ver que medidas impone y que sanciones Europa a España en este caso. tic Tac, Tic Tac…

Aún estamos a tiempo de vender Mallorca.

Sin hacer la ley ya está hecha la trampa de la dación en pago

La gran mayoría de bancos y cajas se ha adherido al código de buenas prácticas dictado por el gobierno y aprobado por el congreso. Recordamos que es un código al que los bancos se adhieren voluntariamente y en el cual se recogen una serie de prácticas llamadas de buena fé o éticas por parte de la banca para con sus clientes.

La piedra angular de dicho escrito es la posibilidad de la dación en pago de la hipoteca por aquellos que no puedan pagarlas. Y aunque esta se concede tan sólo en determinadas circunstancias, cosa que ya provoca agravio comparativo en gran parte de las circunstancias en las que se pueda llegar a solicitar por parte del hipotecado y denegar por parte del banco, los bancos y cajas ya se están protegiendo ante la posibilidad de que este método de pago de la hipoteca se aplique por ley.

La creación de cédulas hipotecarias para financiar al banco

Una gran cantidad de bancos y cajas está utilizando una fórmula que ya llevó a la economía española al borde de la quiebra y que en la actualidad está sirviendo para acaparar más dinero. La fórmula es simple, la creación de paquetes de cédulas hipotecarias.Estas son bonos que cuentan como garantía con préstamos del Banco emisor, este se asegura su cobro contra préstamos garantizados por propiedades inmuebles.El gran problema de estos bonos es que el inversor puede venderlo en la bolsa en caso de necesitar liquidez, con lo que los valores hipotecarios pueden acabar en manos de segundos y terceros.

Los bancos colocan deuda hipotecaria al mercado en grandes cantidades

Los bancos están creando estas cédulas hipotecaias a un ritmo alarmante. En las últimas semanas Ibercaja ha colocado 1.500 millones, Banco Popular 600 millones, Bankia 500 millones y así sucesivamente ocurrirá con el resto de entidades. Estas son deudas contraidas por los clientes hipotecados por contrato que pasan a formar parte del valor de un paquete financiero.

Otros bancos venden las deudas hipotecarias a empresas buitre

Bancos como el Santander están vendiendo las carteras de los llamados préstamos fallidos en este caso por 450 millones de euros.Banco Santander ha firmado con Lone Star la compraventa de una cartera de préstamos hipotecarios valorada en cerca de 150 millones de euros. En una operación paralela, el primer banco español por activos ha colocado a Cerberus otro porfolio de créditos morosos por 300 millones. Según otras fuentes financieras, el precio de venta ronda el 32% del valor nominal de los préstamos.

Y aquí está la primera trampa sobre el código de buenas prácticas bancarias

Lone Star y Cerberus son fondos oportunistas o también llamados fondos buitre, estos son algunos de los fondos que están negociando con la gran mayoría de las entidades españolas comprar sus carteras de fallidos con descuento.

Estas empresas adquieren los créditos hipotecarios sobre la vivienda o bienes inmuebles sobre los que pueden ejercer opción de embargo. Esta operación es un modo indirecto de especulación sobre vienes inmuebles por medio del embargo. La situación es beneficiosa para las dos partes, los bancos limpian su inagen al tiempo que recuperan el dinero prestado y los fondos adquieren por medio de embargos una gran cantidad de bienes inmuebles a bajo precio.

Cédulas hipotecarias y la burbuja inmobiliaria

La segunda trampa sobre el código de buenas prácticas bancarias

Esta segunda treta se puede denominar chantaje financiero. Si la banca coloca miles de millones en cédulas hipotecarias, cosa que va a suceder en pocas semanas, el gobierno en ningún momento podrá aprobar una ley que permita la dación en pago de la vivienda, ya que de salir a la luz cualquier tipo de ley de este tipo hundiría la economía, en concreto a la banca que arrastraría la economía nacional con ella.

El panorama de la dación en pago muy negro

En los próximos meses la gran mayoría de hipotecados que intenten la dación en pago podrán encontrarse con el siguiente panorama. El banco ya no será responsable de su hipoteca, por lo que no podrá acogerse a esta práctica, y los embargos pueden multiplicarse si las llamadas empresas buitre empiezan a hacerse con bienes inmobiliarios pertenecientes a familias en quiebra.

Las cédulas hipotecarias ya provocaron una burbuja inmobiliaria

Por si nadie lo recuerda, los famosos activos tóxicos fueron cédulas hipotecarias emitidas sobre hipotecas que a posteriori no se pudieron pagar. Estas cédulas al igual que las anteriores son un método para especular con la vivienda de manera indirecta y que puede estallar. Cabe recordar que el aumento del valor de estos productos en bolsa y la consiguiente posibilidad de especulación con los mismos han sido uno de lo impulsores del crédito hipotecario excesivo. La posibilidad de especular con créditos hipotecarios no pagados podría llevar incluso a a crear arbitrajes con las concesiones de dichos créditos hipotecarios con el único fin de crear estos bonos.

Una caida de la banca haría quebrar a España

Los continuos ataques de los inversores a corto y especuladores hacen que la banca española no levante cabeza. El precio de sus acciones va i viene siempre tendiendo a la baja y a mediados de año podría estar cayendo en picado. Esto es un gran problema para el estado por dos razones.

La banca debe dinero mucho dinero al estado

A lo largo del último año hemos estado siguiendo las noticias de los rescates a los bancos en forma de préstamos por el FROB con el fondo de rescate de dinero público. Estas inyecciones de capital han supuesto enormes cantidades de dinero en forma de préstamos a los bancos que los han solicitado y que siguen solicitando.

La quiebra de Bankia más cerca

El gran problema que se prevé y para el que ya se está preparando una quita es la enorme deuda contraida por las cajas y los bancos con el Frob. Una primera cifra confirma que en estos primeros cinco años las cajas deberán pagar 2771 millones de Euros en intereses además de la devolución de los hasta ahora recibidos 6.882 millones, en total y solo con la deuda de las cajas al Frob la suma llega a 9.653 millones de euros.

Pero esto es solo el principio. La compra de las cajas rescatadas y la fusión de estas también está aumentando la deuda de los bancos con el Frob hasta límites mucho mayores. Los cálculos indican que podría ser de una deuda de los bancos con el Frob de hasta los 25.000 millones de Euros antes de 2013.

El estado avalista de la banca

A los datos anteriores hay que sumar que la banca se financia con el estado como avalista por medio de la emisión de bonos.Por ejemplo, La matriz de Bankia, Banco Financiero y de Ahorros, emitió 15.000 millones de deuda avalada por el Estado a finales del pasado mes de febrero para incluirla en su balance, a través de sendas operaciones de 3.000 y 12.000 millones de Euros con vencimiento en 2015, la CAM ha emitido otros 1.200 millones de deuda avalada por el estado a cinco años y sigue…

Qué ocurrirá si los bancos empiezan a caer

Una de las consecuencias para 2015 es que los bancos deberán pagar más dinero tanto al estado como al vencimiento de sus bonos que el que ha recortado el actual gobierno español en todo 2012. Si se produce el hecho de que los bancos tengan una quiebra o una caida alguno de ellos el estado que es su avalista no solo dejará de ingresar el pago que dicho banco le deba, sino que además deberá hacer frente a las deudas avaladas por este.

Si hasta ahora los bancos se han ido salvando de la quiebra gracias a los rescates con dinero público, la gran qüestión es: ¿Qué ocurrirá cuando no haya dinero público para rescatar a los bancos? Los indicadores muestran un 95% a favor de una quita de la deuda a los bancos por parte del estado para 2016.

Botín obtiene más beneficios en paraisos fiscales que en España

El Banco Santander ganó más dinero el pasado año con sus 15 filiales situadas en paraísos fiscales, Islas Caimán y Bahamas concretamente que con las 1.714 oficinas con las que cuenta en España en Banesto. Un total de quince filiales aportaron 169  millones de euros al beneficio consolidado del grupo. Una cifra que, pese a suponer un descenso del 8,75% respecto al beneficio obtenido en 2010, fue superior a los 125 millones que ganó Banesto. La entidad participada por Santander en un 90% vio afectada su cuenta de resultados por una provisión extraordinaria de 400 millones debido a su alta exposición inmobiliaria.

Aunque esta dotación fue considerada especial,hay que decir que Banesto, con su extensa red de oficinas, en las que cuenta con más de 8.900 trabajadores, contribuyó menos al beneficio consolidado del grupo que los 180 directivos distribuidos por las 15 filiales en territorios en denominados off-shore. La mayoría están en Islas Caimán, Jersey e Isla de Man.

Las empresas situadas en paraisos fiscales

Islas Caimán, otro país donde muchos inversores radican sus empresas para eludir al fisco, es uno de los paraísos preferidos por Santander. Allí tiene un banco inactivo, heredado del mexicano Serfin, pero sobre todo varias filiales emisoras, como Santander Central Hispano Financial Services, Santander Central Hispano Issuances, Santander Central Hispano International y Totta & Açores Financing Limited. Además, tiene otra en Guemsey, una pequeña isla situada en el Canal de la Mancha, entre Francia e Inglaterra.

Paraiso fiscales para las emisiones

Todas estas sociedades han sido utilizadas para poner en el mercado emisiones de participaciones preferentes y de deuda subordinada. Según el banco, una vez se produzca la amortización de las emisiones realizadas desde estas filiales, se procederá a su liquidación. Los bancos y sociedades, cuya actividad se ha detallado anteriormente, han contribuido en 2011 a los resultados consolidados del grupo con un beneficio de aproximadamente 23 millones de euros.

Adicionalmente, Santander mantiene  otras cuatro sucursales, tres en las Islas Caimán y una en Isla de Man (se prevé el inicio de la baja de esta última en 2012). Además, el grupo controla otras sociedades desde Brasil también domiciliadas en Caimán y participa en diversas inversiones financieras con residencia en paraísos fiscales, entre otras Asiabridge Fund I LLC, en Mauricio, The HSH Coinvest, Trust B, JC Flowers III –estas tres últimas también en el territorio británico de ultramar- y Olivant Limited, en Guernsey. Estas son utilizadas como tenedoras de valores o para el cobro de dividendos sin pasar por el fisco.

El banco asegura que se prevé que España firme un acuerdo de intercambio de información con Islas Caimán, por lo que este país dejará de tener la condición de paraíso fiscal a efectos de la legislación española. Una vez firmado este acuerdo, el Grupo mantendría cuatro filiales residentes fiscales en territorios off-shore en Isla de Man, Jersey y Guernsey.

Por último, Banco Santander tiene seis filiales domiciliadas en Bahamas, país que desde agosto de 2011 ya ha regularizado su situación gracias al acuerdo de intercambio de información entre el Reino de España y la Commonwealth de la isla situada entre Cuba y República Dominicana. En todas estas ganó 146 millones de euros.

Fuente: Cotizalia

El 85% de las emisiones de bonos bancarios generan pérdidas

Las entidades bancarias lanzaron una gran cantidad de participaciones dirigida a pequeños inversores en 2009 con el mercado mayorista roto. La falta de liquidez y la necesidad de reforzar los recursos propios empujaron a la banca a vender esta deuda eterna utilizando su gran red comercial. Pero la banca no solo se valió de las preferentes para obtener dinero contante y sonante de sus clientes. Emplearon otro tipo de emisiones de deuda e instrumentos híbridos, como los bonos subordinados, la deuda necesariamente convertible o las cédulas hipotecarias.

Estos productos en la mayoría de los casos entrañaban riesgos para sus clientes. Un análisis de las emisiones dirigidas a los minoritarios registradas en la CNMV desde 2007 por los bancos revela que el 85% de ellas ha perdido el precio de venta, según los datos recogidos por Bloomberg, AIAF (el mercado de renta fija privada de BME) o el mercado de renta fija de la Bolsa de Madrid. En caso de que la emisión tenga un precio de cotización diferente en varias referencias, se ha elegido el de Bloomberg, ya que esta agencia tiene en cuenta todas las fuentes de precios. De las 84 colocaciones examinadas, 23 no han cotizado recientemente, lo que revela que su liquidez es mínima. De las 61 que sí cuentan con precios de referencia en el secundario, el 85% (52) está en pérdidas y solo el 15% (nueve) cotiza con plusvalías o empata.

La banca no aportó las posibilidades de pérdidas a sus clientes

En los últimos años la banca ha recaudado más de 45.000 millnes de Euros. El 85% de esta cifre ha generado pérdidas. Esto significa que quien quiera recuperar su dinero invertido no va a poder, ya que los activos financieros en los que han invertido no valen el dinero pagado en su momento.

La política bancaria del salvese quien pueda

Estas pérdidas eran previsibles en la mayoría de los productos que ofrecían los bancos, y cabe presumir que eran ofrecidas a sabiendas. Es decir, cuando los grandes inversores no quieren un producto es porque no es rentable, así que la solucíon pasó por endosarlo a inversores que no tenian conocimiento del medio, con actitudes más de trilero que de respetable inversor la banca podría haber estado salvando sus muebles a costa del pequeño inversor.

A esto hay que sumar que en la mayoría de los casos no explicaban los riesgos a sus clientes con lo que estos se pueden encontrar con las siguientes sorpresas.

Algunas pérdidas por emisiones bancarias inasumibles

En la actualidad existen decenas de emisiones financieras lanzadas por los bancos que se podrían considerar inasumibles. Un ejemplo claro es el de Caja Murcia, cuyas emisiones del 2009 están al 16.57% de su valor.

Las preferentes de Popular o Caixanova están tambien bajo mínimos. En el banco Popular, ayer había propuestas de desinversión al 98% del valor de emisión, pero las órdenes de compra se quedaban en el 53% del nominal. En Caixanova, la horquilla estaba en el 57% a la compra y a poco más de 67% a la venta. Las preferentes de La Caixa, también salidas del aluvión de emisiones de 2009, cotizan al 44%, mientras que unos convertibles de Popular de ese año están en torno al 41%.

En el entorno del 50% de pérdida está la emisión de convertibles de Santander de 2007. Fueron 7.000 millones y ahora cotizan 6.811 millones que, si se quieren vender, valen menos de la mitad del precio que se pagó. Los siguientes de la lista de pérdidas son unos convertibles de Sabadell de 2009, que pagan menos del 55%, y otros subordinados de La Caixa, de 2009, que cotizan al 66%.

Depósitos bancarios

Qué son los depósitos bancarios

Los depósitos bancarios se pueden definir como el dinero depositado en un banco para que este proceda a su custodia. Los depósitos bancarios tradicionales se denominan “irregulares” debido a que en ellos existe la obligación de devolver el equivalente monetario que se ha depositado.

Los tipos de depósitos bancarios existentes son:

• Depósitos bancarios a la vista, en los cuales el banco tiene la obligación de devolver los fondos, parcial o totalmente, depositados por el cliente cuando este los requiera.
  
• Depósitos bancarios a plazo, según los cuales el depositario debe esperar un determinado periodo de tiempo (previamente especificado) para recuperar los fondos confiados a la entidad financiera.

Características de los depósitos bancarios

• Liquidez: en cualquier momento el cliente puede proceder a retirar el dinero que previamente ha depositado.
  
• Seguridad: las entidades financieras están sometidas a un estricto control por parte del Banco de España y existe el Fondo de Garantía de Depósitos que, aunque no cubre todo el importe depositado, si lo hace en la mayoría.
  
• Sencillez: frente a otros productos de inversión o instrumentos financieros el depósito bancario ofrece el número mínimo de requisitos de formalización. En escasamente diez minutos podemos tener una cuenta abierta en una entidad financiera y depositar en ella nuestro ahorro.

Dentro de los depósitos bancarios que se pueden establecer en las diferentes entidades financieras encontramos la cuenta corriente y la libreta de ahorro.

La cuenta corriente es un contrato bancario mediante el cual el titular ingresa fondos en dicha cuenta, los cuales podrá retirar, incrementar o disminuir según su conveniencia. Es un depósito bancario a la vista.

La cuenta corriente es un contrato bancario mediante el cual el titular ingresa fondos en dicha cuenta, los cuales podrá retirar, incrementar o disminuir según su conveniencia. Es un depósito a la vista.

Invertir en depósitos bancarios

Podemos invertir en depósitos bancarios en plazos de tiempo limitados. Estos depósitos de han ido especializando cada vez más y en ellos se ofrece al inversor una serie de bonidicaciones y primas que pueden variar desde el 1% hasta el 8% dependiendo de la cuantía y duración de dicho depósito.

Estos depósitos se utilizan para actuar sobre inversiones financieras de bajo, medio y alto riesgo y en ellos el inversor se arriesga a no percibir beneficio alguno o incluso a perder parte de lo invertido.

Gastos y comisiones de los depósitos bancarios

APUNTES FISCALES

Depósitos bancarios. Clases y fiscalidad

En el apunte de esta semana vamos a establecer una breve descripción de lo que se entiende por depósito bancario. Analizaremos sus dos modalidades esenciales, los gastos y comisiones que se les puede aplicar por parte de la entidad financiera y, por último, veremos como afecta la nueva fiscalidad sobre la renta en el ahorro depositado en cuentas bancarias.

1. Depósitos bancarios

Los depósitos se pueden definir como el dinero depositado en un banco para que este proceda a su custodia. Los depósitos bancarios tradicionales se denominan “irregulares” debido a que en ellos existe la obligación de devolver el equivalente monetario que se ha depositado.

Los tipos de depósitos existentes son:

• A la vista, en los cuales la entidad financiera tiene la obligación de devolver los fondos, parcial o totalmente, depositados por el cliente cuando este lo desee.
  
• A plazo, según los cuales el depositario debe esperar un determinado periodo de tiempo (previamente especificado) para recuperar los fondos confiados a la entidad financiera.

Las características fundamentales de los depósitos se pueden concretar en:

• Liquidez: en cualquier momento el cliente puede proceder a retirar el dinero que previamente ha depositado.
  
• Seguridad: las entidades financieras están sometidas a un estricto control por parte del Banco de España y existe el Fondo de Garantía de Depósitos que, aunque no cubre todo el importe depositado, si lo hace en la mayoría.
  
• Sencillez: frente a otros productos de inversión o instrumentos financieros el depósito bancario ofrece el número mínimo de requisitos de formalización. En escasamente diez minutos podemos tener una cuenta abierta en una entidad financiera y depositar en ella nuestro ahorro.

Dentro de los depósitos que se pueden establecer en las diferentes entidades financieras encontramos la cuenta corriente y la libreta de ahorro.

La cuenta corriente es un contrato bancario mediante el cual el titular ingresa fondos en dicha cuenta, los cuales podrá retirar, incrementar o disminuir según su conveniencia. Es un depósito a la vista.

La cuenta corriente es un contrato bancario mediante el cual el titular ingresa fondos en dicha cuenta, los cuales podrá retirar, incrementar o disminuir según su conveniencia. Es un depósito a la vista.

El peligro de este tipo de cuentas es disponer de más dinero del que tenemos depositado (descubierto), ya que ello dará lugar a la aparición de los llamados “números rojos” lo que ocasionará para el titular de la cuenta el cobro de comisiones e intereses (por lo general muy elevados) por el importe excedido hasta que se reponga a saldo cero la cuenta corriente.

Las cuentas corrientes ofrecen además de los servicios de protección y ahorro, otros como domiciliaciones, seguros de accidentes, anticipos de nómina, créditos preferenciales, etc.

La cuenta de ahorro se diferencia de la anterior en que su soporte está constituido por una libreta de ahorro y no se permiten los descubiertos en cuenta y no disponen de talonario.

La retirada de efectivo se puede realizar mediante la presentación de la libreta en el banco o la utilización de tarjeta de crédito o débito. Admite domiciliaciones de recibos y de nóminas.

Gastos y comisiones de los depósitos bancarios

Existe plena libertad de precio en cuanto a la fijación de comisiones por parte de las entidades financieras. Sin embargo, los bancos y las cajas deben tener a disposición de los clientes en sus oficinas un folleto explicativo que contenga las comisiones máximas que pueden cobrar por sus servicios y el importe de los gastos que puedan repercutir.

El Banco de España no permite que las entidades financieras cobren por talonario o adeudo de cheque en propia cuenta.

Las cuentas corrientes y libretas suelen cobrar dos clases de comisiones. La primera es la relativa al mantenimiento, que se cobra por el mero hecho de tener abierta una cuenta. La segunda comisión es el cobro de los apuntes realizados en cuenta.

Es importante que nos fijemos en las comisiones que nos cobran las entidades debido al bajo rendimiento de los depósitos por la caída de los tipos de interés. Si el depositante soporta unas fuertes comisiones, le acaba costando tener la cuenta abierta.

Declaración de los depósitos bancarios

La reforma fiscal que entró en vigor en enero de este año, incorpora bastantes novedades sobre el tratamiento fiscal de los depósitos y cuentas bancarias.

A partir de este año, la retención a cuenta de estos productos es del 18%. Anteriormente era del 25%. La retención es aplicable a todos los depósitos bancarios. También a los llamados depósitos financieros a corto plazo que invierten en letras y repos de Deuda del Estado. Estos últimos no contaban con retención hasta 1999, precisamente por invertir en activos emitidos por el Tesoro que no contaban con retención.

Otra de las novedades fiscales radica en que los rendimientos generados y percibidos a partir de los dos años y un día (lo que constituirán tres años fiscales) cuentan con una exención del 30%.

Esto significa que el titular sólo tributará por el 70% de los intereses recibidos. Por lo demás, los intereses de los depósitos y cuentas bancarias son considerados como rendimientos del capital y tributan al tipo marginal del titular.